Los CFD son instrumentos financieros complejos y conllevan un alto nivel de riesgo debido al apalancamiento. Un porcentaje significativo de inversores minoristas incurre en pérdidas al operar con productos apalancados como los CFD. Debe considerar cuidadosamente si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse el alto riesgo de perder su capital.
Si te preguntas qué es un confirming, es un servicio financiero en el que una empresa delega a un banco la gestión de pagos a sus proveedores. El banco se encarga de notificar a los proveedores que el pago está confirmado y les ofrece la opción de cobrarlo antes del vencimiento a cambio de una comisión. Es una herramienta de financiación para toda la cadena comercial.
En esta operación participan tres actores: la empresa contratante, el banco y los proveedores. Cada uno obtiene un beneficio distinto del mecanismo.
La empresa centraliza y ordena sus pagos a través del banco, mejorando el control de tesorería. El banco cobra comisiones por gestionar el servicio y por anticipar fondos. El proveedor recibe la confirmación del pago y puede elegir entre cobrar en la fecha pactada o adelantar el cobro con un descuento.
Para entender cómo funciona el confirming en la práctica, conviene conocer las dos variantes que existen. La diferencia entre ambas define quién asume el riesgo de impago.
En el confirming sin recurso, el banco asume el riesgo de impago. Si la empresa contratante no paga al vencimiento, el proveedor no tiene que devolver el dinero anticipado. El banco absorbe la pérdida. Esta modalidad ofrece mayor seguridad al proveedor pero tiene un costo más alto.
En él, confirming con recurso, el riesgo permanece en el proveedor. Si la empresa no paga, el banco reclama al proveedor la devolución del anticipo. El costo es menor que el de la modalidad sin recurso, pero la protección del preal de proveedor es limitada.
El proceso sigue una secuencia que el banco gestiona de principio a fin.
La empresa contrata el servicio. Acuerda con el banco que este gestionará los pagos a sus proveedores.
La empresa envía las facturas. Informa al banco qué facturas debe pagar, a qué proveedores y en qué plazo.
El banco notifica a los proveedores. Confirma que el pago está garantizado y ofrece la opción de anticipo.
El proveedor decide. Cobra en la fecha de vencimiento original o solicita el anticipo con descuento.
El banco ejecuta el pago al vencimiento y cobra la comisión correspondiente a cada parte.
Una empresa tiene una factura de 10.000 EUR a pagar a un proveedor en 60 días. El proveedor necesita liquidez inmediata y solicita el anticipo. El banco le adelanta 9.850 EUR (descuenta 1,5 % por los 60 días). La empresa paga los 10.000 EUR al banco en la fecha original. El proveedor obtuvo liquidez inmediata; la empresa mantuvo su plazo de pago.
Muchas empresas y proveedores desconocen los detalles del mecanismo. Estos errores son habituales.
No verificar si el servicio es con o sin recurso.
Ignorar el costo real del anticipo al comparar opciones.
Asumir que el pago confirmado equivale a pago realizado.
El servicio resuelve problemas concretos en la cadena de pago empresarial.
La empresa mejora su relación con proveedores garantizando pagos.
El proveedor accede a liquidez sin recurrir a préstamos propios.
El banco genera ingresos gestionando flujos comerciales existentes.
El confirming es un servicio bancario que gestiona pagos a proveedores y ofrece anticipos. Puede ser con o sin recurso según quién asuma el riesgo de impago. Para la empresa, mejora la tesorería; para el proveedor, la liquidez.